AI基金易方达国防军工混合A（001475）披露2025年四季报智云理财，第四季度基金利润2.28亿元，加权平均基金份额本期利润0.0486元。报告期内，基金净值增长率为3.64%，截至四季度末，基金规模为72.81亿元。
该基金属于偏股混合型基金，长期投资于先进制造股票。截至1月22日，单位净值为1.925元。基金经理是何崇恺，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，易方达积极成长混合近一年复权单位净值增长率最高，达93.25%；易方达竞争优势企业混合A最低，为34.19%。
基金管理人在四季报中表示，本基金四季度采取积极的投资策略，主动调整持仓结构。在军工板块内部，我们重点看好三大方向：（1）商业航天板块：该领域将打开军工产业链巨大的潜在成长空间；（2）军贸板块：主要覆盖无人机、有人机、雷达、弹药、单兵装备等产业链；（3）两机产业链：受益于国产大飞机发展及全球民用飞机产能转移的飞机、发动机、燃机产业链。
未来，我们将持续聚焦受益于国防武器升级放量、治理结构优异的军工企业，力争为持有人创造稳健收益。
截至1月22日智云理财，易方达国防军工混合A近三个月复权单位净值增长率为28.76%，位于同类可比基金7/100；近半年复权单位净值增长率为31.49%，位于同类可比基金55/100；近一年复权单位净值增长率为49.92%，位于同类可比基金41/92；近三年复权单位净值增长率为8.82%，位于同类可比基金33/68。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.2634，位于同类可比基金46/66。
截至1月21日，基金近三年最大回撤为45.11%，同类可比基金排名32/66。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为28.41%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.23%，同类平均为87.15%。2025年一季度末基金达到93.96%的最高仓位，2019年上半年末最低，为82.72%。
截至2025年四季度末，基金规模为72.81亿元。
该基金持股集中度较高。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是睿创微纳、中航沈飞、航天电子、中国动力、航天电器、中航光电、长川科技、中航高科、航发动力、中航西飞。
核校：杨宁智云理财
汇盈策略提示：文章来自网络，不代表本站观点。
